V-Lab
Horizons BetaPro纳斯达克100非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
26.38%
decreased by 2.57%
1周
26.80%
decreased by 2.15%
1个月
27.94%
decreased by 1.01%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 09:18
参数估计
2008年6月18日 至 2026年9月11日模型洞察
该资产表现出罕见的反向杠杆效应：正收益对次日波动率的提升比负收益多126%。波动率在上涨后比下跌后上升更多，与通常的杠杆效应相反，在风险资产中少见。 波动率幂次 δ = 1.13 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加126%δ = 1.13 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.1310 | 4.54*** |
| αARCH | 0.1923 | 10.82*** |
| βGARCH | 0.7795 | 42.96*** |
| γ杠杆 | -0.3458 | -6.86*** |
| δ幂 | 1.1308 | 5.47*** |
0.936
持续性10天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.1310 | 4.54*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1923 | 10.82*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7795 | 42.96*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.3458 | -6.86*** |
δ 幂 变换幂次 | 1.1308 | 5.47*** |
持续性:
0.936
半衰期:
10天
ETFs的其他非对称指数乘法误差模型分析