V-Lab
Horizons BetaPro纳斯达克100GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月5日 星期一的波动率预测
1天
27.49%
decreased by 0.85%
1周
28.59%
increased by 0.25%
1个月
32.20%
increased by 3.86%
更新于2026年10月3日星期六 UTC 09:23
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2008年6月18日 至 2026年10月2日模型洞察
该资产表现出罕见的反向杠杆效应：波动率几乎完全对正收益作出反应，在上涨后的上升幅度远大于下跌后。这与通常的杠杆效应相反，在风险资产中十分罕见。
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
反向杠杆: 波动率几乎完全对正收益作出反应
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.1781 | 4.35*** |
| αARCH | 0.2007 | 6.17*** |
| βGARCH | 0.8796 | 73.62*** |
| γ杠杆 | -0.1962 | -5.70*** |
0.982
持续性38天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.1781 | 4.35*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2007 | 6.17*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8796 | 73.62*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.1962 | -5.70*** |
持续性:
0.982
半衰期:
38天
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