V-Lab
Horizons BetaPro纳斯达克100MF2-GARCH（波动性分析模型）
2026年10月5日 星期一的波动率预测
1天
31.63%
decreased by 0.98%
1周
33.48%
increased by 0.87%
1个月
38.27%
increased by 5.66%
更新于2026年10月3日星期六 UTC 09:23
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2008年6月18日 至 2026年10月2日模型洞察
该资产表现出罕见的反向杠杆效应：波动率几乎完全对正收益作出反应，在上涨后的上升幅度远大于下跌后。这与通常的杠杆效应相反，在风险资产中十分罕见。
σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
反向杠杆: 波动率几乎完全对正收益作出反应
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| m窗口 | 36 | |
| αARCH | 0.2347 | 11.26*** |
| βGARCH | 0.8197 | 44.72*** |
| γ杠杆 | -0.2347 | -11.20*** |
| λ₁τ截距 | 0.1136 | 1.26 |
| λ₂预测调整 | 0.0560 | 1.40 |
| λ₃τ持续性 | 0.9268 | 17.91*** |
0.937
持续性11天
半衰期σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
m 窗口 滚动窗口长度 | 36 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2347 | 11.26*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8197 | 44.72*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.2347 | -11.20*** |
λ₁ τ截距 基线长期系数 | 0.1136 | 1.26 |
λ₂ 预测调整 预测表现敏感度 | 0.0560 | 1.40 |
λ₃ τ持续性 长期因子持续性 | 0.9268 | 17.91*** |
持续性:
0.937
半衰期:
11天
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