V-Lab
Twin Oak Strategic Solutions ETF非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
14.83%
increased by 0.51%
1周
15.13%
increased by 0.81%
1个月
16.22%
increased by 1.90%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 02:20
参数估计
2026年2月6日 至 2026年9月11日非流动资产
边界参数
模型洞察
在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 1321619个交易日（约5244.5年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 3.00 大于2，因此大冲击对波动率的影响高于二次方，比标准GARCH更主导反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约1321619天δ = 3.00 · 超二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0256 | 0.11 |
| αARCH | 0.1189 | 0.95 |
| βGARCH | 0.8090 | 9.71*** |
| γ杠杆 | 0.0468 | 0.13 |
| δ幂 | 3.0000 | 1.41 |
1.000
持续性1321619天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0256 | 0.11 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1189 | 0.95 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8090 | 9.71*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0468 | 0.13 |
δ 幂 变换幂次 | 3.0000 | 1.41 |
持续性:
1.000
半衰期:
1321619天
Twin Oak Strategic Solutions ETF其他分析
ETFs的其他非对称指数乘法误差模型分析