V-Lab
道富SPDR标普生物科技ETF非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
28.66%
decreased by 0.93%
1周
28.77%
decreased by 0.82%
1个月
29.18%
decreased by 0.41%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:04
参数估计
2006年2月6日 至 2026年9月11日模型洞察
该资产表现出强烈的杠杆效应：波动率几乎完全对负向冲击作出反应。对正向冲击的ARCH反应可忽略不计。 波动率幂次 δ = 1.30 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
杠杆效应: 波动率几乎完全由负向冲击驱动δ = 1.30 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0549 | 5.21*** |
| αARCH | 0.0662 | 6.06*** |
| βGARCH | 0.9190 | 88.55*** |
| γ杠杆 | 0.5672 | 5.24*** |
| δ幂 | 1.2998 | 6.79*** |
0.977
持续性30天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0549 | 5.21*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0662 | 6.06*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9190 | 88.55*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.5672 | 5.24*** |
δ 幂 变换幂次 | 1.2998 | 6.79*** |
持续性:
0.977
半衰期:
30天
ETFs的其他非对称指数ARCH模型分析