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道富SPDR标普生物科技ETF零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
27.96%
decreased by 0.96%
1周
28.24%
decreased by 0.68%
1个月
29.19%
increased by 0.27%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:06
参数估计
2006年2月6日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 29个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.8043 | 10.01*** |
| αARCH | 0.0774 | 6.25*** |
| βGARCH | 0.8991 | 62.05*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0011 | -2.60*** |
0.977
持续性29天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.8043 | 10.01*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0774 | 6.25*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8991 | 62.05*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0011 | -2.60*** |
持续性:
0.977
半衰期:
29天
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