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道富SPDR标普生物科技ETF非对称乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
27.69%
increased by 0.33%
1周
27.85%
increased by 0.49%
1个月
28.37%
increased by 1.01%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:03
参数估计
2006年2月6日 至 2026年9月11日模型洞察
该资产表现出显著的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加82%。
μ
AMEM 模型
点击查看方程
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大82%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0936 | 7.43*** |
| αARCH | 0.1333 | 7.36*** |
| βGARCH | 0.7874 | 55.17*** |
| γ杠杆 | 0.1087 | 3.53*** |
0.975
持续性27天
半衰期μ
AMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0936 | 7.43*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1333 | 7.36*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7874 | 55.17*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1087 | 3.53*** |
持续性:
0.975
半衰期:
27天
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