V-Lab
Sequoia Global Value ETF非对称GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
12.11%
decreased by 1.60%
1周
12.26%
decreased by 1.45%
1个月
12.41%
decreased by 1.30%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 02:37
参数估计
2024年1月18日 至 2026年9月11日模型洞察
新息冲击曲线发生偏移（γ = 0.71），使得负收益对次日波动率的提升更大，超过同等幅度的正收益。该差距在小冲击时最大，在大冲击时收窄。
σ
AGARCH 模型
点击查看方程
非对称性: 负收益更能提高波动率
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.1068 | 1.86* |
| αARCH | 0.1071 | 1.75* |
| βGARCH | 0.6333 | 4.89*** |
| γ杠杆 | 0.7078 | 3.53*** |
0.740
持续性2天
半衰期σ
AGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.1068 | 1.86* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1071 | 1.75* |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6333 | 4.89*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.7078 | 3.53*** |
持续性:
0.740
半衰期:
2天
ETFs的其他非对称GARCH模型分析