V-Lab
道富SPDR标普金属与采矿ETFGAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年10月6日 星期二的波动率预测
1天
32.55%
increased by 0.12%
1周
32.63%
increased by 0.20%
1个月
32.92%
increased by 0.49%
更新于2026年10月5日星期一 UTC 21:53
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2006年6月22日 至 2026年10月2日模型洞察
在持续性为 0.993 时，波动率冲击的半衰期为 103个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 9.93，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.993，冲击半衰期约103天v = 9.93 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 5.7069 | 1.66* |
| αARCH | 0.0558 | 7.91*** |
| βGARCH | 0.9933 | 226.21*** |
| ν自由度 | 9.9330 | 0.83 |
0.993
持续性103天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 5.7069 | 1.66* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0558 | 7.91*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9933 | 226.21*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 9.9330 | 0.83 |
持续性:
0.993
半衰期:
103天
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