美国iShares安硕1-3年期国债ETF零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
1.72%
increased by 0.45%
1周
1.70%
increased by 0.43%
1个月
1.65%
increased by 0.38%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 21:26
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2002年7月26日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 26个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9520 | 3.68*** |
| αARCH | 0.0714 | 6.38*** |
| βGARCH | 0.9022 | 61.66*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.3669 | -2.21** |
| γ2 | 0.7585 | 3.05*** |
| γ3 | -0.8551 | -4.15*** |
| γ4 | 0.5979 | 3.02*** |
| γ5 | 0.1512 | 0.98 |
| γ6 | -0.5235 | -3.68*** |
| γ7 | 0.1271 | 0.79 |
| γ8 | 0.6364 | 4.13*** |
| γ9 | -1.0288 | -6.88*** |
| γ10 | 0.6456 | 5.58*** |
0.974
持续性26天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9520 | 3.68*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0714 | 6.38*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9022 | 61.66*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.3669 | -2.21** |
| γ2 | 0.7585 | 3.05*** |
| γ3 | -0.8551 | -4.15*** |
| γ4 | 0.5979 | 3.02*** |
| γ5 | 0.1512 | 0.98 |
| γ6 | -0.5235 | -3.68*** |
| γ7 | 0.1271 | 0.79 |
| γ8 | 0.6364 | 4.13*** |
| γ9 | -1.0288 | -6.88*** |
| γ10 | 0.6456 | 5.58*** |
持续性:
0.974
半衰期:
26天
ETFs的其他零斜率曲线-GARCH模型分析