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美国iShares安硕1-3年期国债ETF零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月21日 星期一的波动率预测
1天
1.61%
increased by 0.07%
1周
1.60%
increased by 0.06%
1个月
1.58%
increased by 0.04%
更新于2026年9月18日星期五 UTC 22:20
参数估计
2002年7月26日 至 2026年9月18日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 26个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9508 | 3.66*** |
| αARCH | 0.0716 | 6.36*** |
| βGARCH | 0.9019 | 61.35*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.3709 | -2.20** |
| γ2 | 0.7641 | 3.03*** |
| γ3 | -0.8523 | -4.08*** |
| γ4 | 0.5802 | 2.92*** |
| γ5 | 0.1753 | 1.13 |
| γ6 | -0.5337 | -3.71*** |
| γ7 | 0.1104 | 0.68 |
| γ8 | 0.6749 | 4.29*** |
| γ9 | -1.0600 | -6.81*** |
| γ10 | 0.6523 | 5.49*** |
0.974
持续性26天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9508 | 3.66*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0716 | 6.36*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9019 | 61.35*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.3709 | -2.20** |
| γ2 | 0.7641 | 3.03*** |
| γ3 | -0.8523 | -4.08*** |
| γ4 | 0.5802 | 2.92*** |
| γ5 | 0.1753 | 1.13 |
| γ6 | -0.5337 | -3.71*** |
| γ7 | 0.1104 | 0.68 |
| γ8 | 0.6749 | 4.29*** |
| γ9 | -1.0600 | -6.81*** |
| γ10 | 0.6523 | 5.49*** |
持续性:
0.974
半衰期:
26天
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