贸易运输物流股份公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
14.88%
decreased by 0.74%
1周
16.12%
increased by 0.50%
1个月
17.66%
increased by 2.04%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 20:45
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2010年3月22日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 3个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0466 | 8.83*** |
| αARCH | 0.1711 | 8.11*** |
| βGARCH | 0.6311 | 13.80*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.1300 | 2.21** |
| γ2 | -0.2203 | -2.46** |
| γ3 | 0.2013 | 3.20*** |
| γ4 | -0.2602 | -4.29*** |
| γ5 | 0.1625 | 2.59*** |
| γ6 | 0.0482 | 0.97 |
0.802
持续性3天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0466 | 8.83*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1711 | 8.11*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6311 | 13.80*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.1300 | 2.21** |
| γ2 | -0.2203 | -2.46** |
| γ3 | 0.2013 | 3.20*** |
| γ4 | -0.2602 | -4.29*** |
| γ5 | 0.1625 | 2.59*** |
| γ6 | 0.0482 | 0.97 |
持续性:
0.802
半衰期:
3天
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