V-Lab
贸易运输物流股份公司非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
16.53%
decreased by 0.17%
1周
16.99%
increased by 0.29%
1个月
18.60%
increased by 1.90%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 21:52
参数估计
2010年3月22日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 0.993 时，波动率冲击的半衰期为 102个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 2.50 大于2，因此大冲击对波动率的影响高于二次方，比标准GARCH更主导反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.993，冲击半衰期约102天δ = 2.50 · 超二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0472 | 2.19** |
| αARCH | 0.0476 | 5.39*** |
| βGARCH | 0.9341 | 105.69*** |
| γ杠杆 | -0.0741 | -1.17 |
| δ幂 | 2.4963 | 8.55*** |
0.993
持续性102天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0472 | 2.19** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0476 | 5.39*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9341 | 105.69*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0741 | -1.17 |
δ 幂 变换幂次 | 2.4963 | 8.55*** |
持续性:
0.993
半衰期:
102天
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