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贸易运输物流股份公司非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
16.54%
decreased by 0.24%
1周
17.01%
increased by 0.23%
1个月
18.63%
increased by 1.85%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 21:52
参数估计
2010年3月22日 至 2026年9月10日边界参数
模型洞察
在持续性为 0.999 时，波动率冲击的半衰期为 826个交易日（约3.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 3.00 大于2，因此大冲击对波动率的影响高于二次方，比标准GARCH更主导反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.999，冲击半衰期约826天δ = 3.00 · 超二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0507 | 1.94* |
| αARCH | 0.0534 | 4.04*** |
| βGARCH | 0.9139 | 74.49*** |
| γ杠杆 | 0.0056 | 0.12 |
| δ幂 | 3.0000 | 6.65*** |
0.999
持续性826天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0507 | 1.94* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0534 | 4.04*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9139 | 74.49*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0056 | 0.12 |
δ 幂 变换幂次 | 3.0000 | 6.65*** |
持续性:
0.999
半衰期:
826天
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