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标准普尔GSCI软商品现货指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
19.26%
decreased by 0.43%
1周
19.29%
decreased by 0.40%
1个月
19.40%
decreased by 0.29%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 23:22
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1995年1月17日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 52个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9546 | 11.69*** |
| αARCH | 0.0440 | 7.27*** |
| βGARCH | 0.9427 | 122.16*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0001 | -0.76 |
0.987
持续性52天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9546 | 11.69*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0440 | 7.27*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9427 | 122.16*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0001 | -0.76 |
持续性:
0.987
半衰期:
52天
大宗商品的其他零斜率曲线-GARCH模型分析