标准普尔GSCI软商品现货指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
19.27%
decreased by 0.28%
1周
19.30%
decreased by 0.25%
1个月
19.41%
decreased by 0.14%
更新于2026年10月21日星期三 UTC 23:03
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1995年1月17日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 53个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9543 | 11.66*** |
| αARCH | 0.0437 | 7.26*** |
| βGARCH | 0.9432 | 123.10*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0001 | -0.76 |
0.987
持续性53天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9543 | 11.66*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0437 | 7.26*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9432 | 123.10*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0001 | -0.76 |
持续性:
0.987
半衰期:
53天
大宗商品的其他零斜率曲线-GARCH模型分析