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纽约商品交易所铜零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
28.40%
decreased by 0.70%
1周
28.48%
decreased by 0.62%
1个月
28.72%
decreased by 0.38%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 04:04
参数估计
2000年8月30日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 22个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7140 | 5.77*** |
| αARCH | 0.0483 | 5.87*** |
| βGARCH | 0.9207 | 58.34*** |
样条系数
K=5
| γ1 | 0.0114 | 0.44 |
| γ2 | -0.0613 | -1.71* |
| γ3 | 0.0853 | 4.46*** |
| γ4 | -0.0317 | -1.77* |
| γ5 | -0.0136 | -0.89 |
0.969
持续性22天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7140 | 5.77*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0483 | 5.87*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9207 | 58.34*** |
样条系数
K=5
| γ1 | 0.0114 | 0.44 |
| γ2 | -0.0613 | -1.71* |
| γ3 | 0.0853 | 4.46*** |
| γ4 | -0.0317 | -1.77* |
| γ5 | -0.0136 | -0.89 |
持续性:
0.969
半衰期:
22天
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