纽约商品交易所铜零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
22.45%
decreased by 0.29%
1周
22.91%
increased by 0.17%
1个月
24.37%
increased by 1.63%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 05:16
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2000年8月30日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 22个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7149 | 5.76*** |
| αARCH | 0.0480 | 5.88*** |
| βGARCH | 0.9216 | 59.25*** |
样条系数
K=5
| γ1 | 0.0109 | 0.42 |
| γ2 | -0.0606 | -1.70* |
| γ3 | 0.0856 | 4.49*** |
| γ4 | -0.0337 | -1.91* |
| γ5 | -0.0113 | -0.74 |
0.970
持续性22天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7149 | 5.76*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0480 | 5.88*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9216 | 59.25*** |
样条系数
K=5
| γ1 | 0.0109 | 0.42 |
| γ2 | -0.0606 | -1.70* |
| γ3 | 0.0856 | 4.49*** |
| γ4 | -0.0337 | -1.91* |
| γ5 | -0.0113 | -0.74 |
持续性:
0.970
半衰期:
22天
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