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纽约商品交易所铜零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
25.05%
decreased by 0.13%
1周
25.33%
increased by 0.15%
1个月
26.24%
increased by 1.06%
更新于2026年10月2日星期五 UTC 05:16
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2000年8月30日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 22个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7150 | 5.77*** |
| αARCH | 0.0480 | 5.87*** |
| βGARCH | 0.9214 | 58.99*** |
样条系数
K=5
| γ1 | 0.0113 | 0.44 |
| γ2 | -0.0612 | -1.71* |
| γ3 | 0.0855 | 4.47*** |
| γ4 | -0.0325 | -1.82* |
| γ5 | -0.0127 | -0.83 |
0.969
持续性22天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7150 | 5.77*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0480 | 5.87*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9214 | 58.99*** |
样条系数
K=5
| γ1 | 0.0113 | 0.44 |
| γ2 | -0.0612 | -1.71* |
| γ3 | 0.0855 | 4.47*** |
| γ4 | -0.0325 | -1.82* |
| γ5 | -0.0127 | -0.83 |
持续性:
0.969
半衰期:
22天
大宗商品的其他零斜率曲线-GARCH模型分析