美国洲际交易所阿拉比卡咖啡零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
38.35%
decreased by 0.50%
1周
38.71%
decreased by 0.14%
1个月
39.57%
increased by 0.72%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 09:05
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2000年1月3日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 8个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0709 | 9.69*** |
| αARCH | 0.0551 | 4.74*** |
| βGARCH | 0.8656 | 33.60*** |
样条系数
K=5
| γ1 | -0.0234 | -1.72* |
| γ2 | 0.0442 | 2.26** |
| γ3 | -0.0360 | -2.95*** |
| γ4 | 0.0339 | 3.37*** |
| γ5 | -0.0299 | -4.33*** |
0.921
持续性8天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0709 | 9.69*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0551 | 4.74*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8656 | 33.60*** |
样条系数
K=5
| γ1 | -0.0234 | -1.72* |
| γ2 | 0.0442 | 2.26** |
| γ3 | -0.0360 | -2.95*** |
| γ4 | 0.0339 | 3.37*** |
| γ5 | -0.0299 | -4.33*** |
持续性:
0.921
半衰期:
8天
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