美国洲际交易所阿拉比卡咖啡零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年11月12日 星期四的波动率预测
1天
35.36%
decreased by 0.44%
1周
36.17%
increased by 0.37%
1个月
38.07%
increased by 2.27%
更新于2026年11月12日星期四 UTC 10:10
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2000年1月3日 至 2026年11月6日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 8个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0727 | 9.68*** |
| αARCH | 0.0550 | 4.75*** |
| βGARCH | 0.8661 | 33.83*** |
样条系数
K=5
| γ1 | -0.0230 | -1.70* |
| γ2 | 0.0436 | 2.23** |
| γ3 | -0.0353 | -2.90*** |
| γ4 | 0.0331 | 3.28*** |
| γ5 | -0.0292 | -4.23*** |
0.921
持续性8天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0727 | 9.68*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0550 | 4.75*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8661 | 33.83*** |
样条系数
K=5
| γ1 | -0.0230 | -1.70* |
| γ2 | 0.0436 | 2.23** |
| γ3 | -0.0353 | -2.90*** |
| γ4 | 0.0331 | 3.28*** |
| γ5 | -0.0292 | -4.23*** |
持续性:
0.921
半衰期:
8天
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