美国洲际交易所阿拉比卡咖啡MF2-GARCH（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
39.20%
decreased by 0.44%
1周
38.89%
decreased by 0.75%
1个月
38.20%
decreased by 1.44%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 09:05
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2000年1月3日 至 2026年10月16日模型洞察
该资产表现出罕见的反向杠杆效应：波动率几乎完全对正收益作出反应，在上涨后的上升幅度远大于下跌后。这与通常的杠杆效应相反，在风险资产中十分罕见。
σ
MF2-GARCH 模型
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反向杠杆: 波动率几乎完全对正收益作出反应
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| m窗口 | 21 | |
| αARCH | 0.0756 | 5.75*** |
| βGARCH | 0.8513 | 31.17*** |
| γ杠杆 | -0.0727 | -4.65*** |
| λ₁τ截距 | 0.0211 | 1.50 |
| λ₂预测调整 | 0.0127 | 3.06*** |
| λ₃τ持续性 | 0.9826 | 150.29*** |
0.891
持续性6天
半衰期σ
MF2-GARCH 模型
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| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
m 窗口 滚动窗口长度 | 21 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0756 | 5.75*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8513 | 31.17*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0727 | -4.65*** |
λ₁ τ截距 基线长期系数 | 0.0211 | 1.50 |
λ₂ 预测调整 预测表现敏感度 | 0.0127 | 3.06*** |
λ₃ τ持续性 长期因子持续性 | 0.9826 | 150.29*** |
持续性:
0.891
半衰期:
6天
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