美国洲际交易所可可MF2-GARCH（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
50.51%
decreased by 0.58%
1周
50.53%
decreased by 0.56%
1个月
50.61%
decreased by 0.48%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 10:05
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2000年1月3日 至 2026年10月16日模型洞察
在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 38508个交易日（约152.8年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约38508天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| m窗口 | 91 | |
| αARCH | 0.0290 | 3.57*** |
| βGARCH | 0.9757 | 150.10*** |
| γ杠杆 | -0.0094 | -1.56 |
| λ₁τ截距 | 2.8947 | 5.40*** |
| λ₂预测调整 | 0.0000 | 0.00 |
| λ₃τ持续性 | 0.9872 | 55.10*** |
1.000
持续性38508天
半衰期σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
m 窗口 滚动窗口长度 | 91 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0290 | 3.57*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9757 | 150.10*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0094 | -1.56 |
λ₁ τ截距 基线长期系数 | 2.8947 | 5.40*** |
λ₂ 预测调整 预测表现敏感度 | 0.0000 | 0.00 |
λ₃ τ持续性 长期因子持续性 | 0.9872 | 55.10*** |
持续性:
1.000
半衰期:
38508天
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