标准普尔GSCI贵金属现货指数MF2-GARCH（波动性分析模型）
2026年11月12日 星期四的波动率预测
1天
23.65%
decreased by 0.46%
1周
23.68%
decreased by 0.43%
1个月
23.83%
decreased by 0.28%
更新于2026年11月12日星期四 UTC 00:09
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年11月6日模型洞察
在持续性为 0.998 时，波动率冲击的半衰期为 403个交易日（约1.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加127%
σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.998，冲击半衰期约403天反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加127%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| m窗口 | 126 | |
| αARCH | 0.0574 | 5.64*** |
| βGARCH | 0.9569 | 111.05*** |
| γ杠杆 | -0.0321 | -3.07*** |
| λ₁τ截距 | 0.0007 | 0.38 |
| λ₂预测调整 | 0.0000 | 0.00 |
| λ₃τ持续性 | 0.9999 | 307.56*** |
0.998
持续性403天
半衰期σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
m 窗口 滚动窗口长度 | 126 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0574 | 5.64*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9569 | 111.05*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0321 | -3.07*** |
λ₁ τ截距 基线长期系数 | 0.0007 | 0.38 |
λ₂ 预测调整 预测表现敏感度 | 0.0000 | 0.00 |
λ₃ τ持续性 长期因子持续性 | 0.9999 | 307.56*** |
持续性:
0.998
半衰期:
403天
大宗商品的其他MF2-GARCH分析