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标准普尔GSCI贵金属现货指数MF2-GARCH（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
24.11%
decreased by 0.62%
1周
24.36%
decreased by 0.37%
1个月
25.17%
increased by 0.44%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:55
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月11日已强制平稳性
模型洞察
该资产表现出罕见的反向杠杆效应：正收益对次日波动率的提升比负收益多167%。波动率在上涨后比下跌后上升更多，与通常的杠杆效应相反，在风险资产中少见。
σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加167%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| m窗口 | 111 | |
| αARCH | 0.0520 | 4.16*** |
| βGARCH | 0.9364 | 70.71*** |
| γ杠杆 | -0.0326 | -2.67*** |
| λ₁τ截距 | 0.0810 | 2.57** |
| λ₂预测调整 | 0.9524 | 13.28*** |
| λ₃τ持续性 | 0.0000 | 0.00 |
0.972
持续性25天
半衰期σ
MF2-GARCH 模型
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| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
m 窗口 滚动窗口长度 | 111 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0520 | 4.16*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9364 | 70.71*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0326 | -2.67*** |
λ₁ τ截距 基线长期系数 | 0.0810 | 2.57** |
λ₂ 预测调整 预测表现敏感度 | 0.9524 | 13.28*** |
λ₃ τ持续性 长期因子持续性 | 0.0000 | 0.00 |
持续性:
0.972
半衰期:
25天
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