标准普尔GSCI谷物现货指数MF2-GARCH（波动性分析模型）
2026年11月12日 星期四的波动率预测
1天
17.03%
decreased by 0.14%
1周
17.15%
decreased by 0.02%
1个月
17.52%
increased by 0.35%
更新于2026年11月12日星期四 UTC 00:09
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年11月6日模型洞察
该资产表现出罕见的反向杠杆效应：正收益对次日波动率的提升比负收益多37%。波动率在上涨后比下跌后上升更多，与通常的杠杆效应相反，在风险资产中少见。
σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加37%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| m窗口 | 66 | |
| αARCH | 0.0732 | 9.18*** |
| βGARCH | 0.9093 | 94.87*** |
| γ杠杆 | -0.0196 | -2.10** |
| λ₁τ截距 | 0.0018 | 0.87 |
| λ₂预测调整 | 0.0120 | 1.85* |
| λ₃τ持续性 | 0.9871 | 136.89*** |
0.973
持续性25天
半衰期σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
m 窗口 滚动窗口长度 | 66 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0732 | 9.18*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9093 | 94.87*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0196 | -2.10** |
λ₁ τ截距 基线长期系数 | 0.0018 | 0.87 |
λ₂ 预测调整 预测表现敏感度 | 0.0120 | 1.85* |
λ₃ τ持续性 长期因子持续性 | 0.9871 | 136.89*** |
持续性:
0.973
半衰期:
25天
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