标准普尔GSCI能源及金属现货指数MF2-GARCH（波动性分析模型）
2026年11月12日 星期四的波动率预测
1天
35.08%
decreased by 1.59%
1周
34.58%
decreased by 2.09%
1个月
33.29%
decreased by 3.38%
更新于2026年11月12日星期四 UTC 00:09
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1995年1月6日 至 2026年11月6日模型洞察
该资产表现出显著的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加77%。
σ
MF2-GARCH 模型
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杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大77%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| m窗口 | 41 | |
| αARCH | 0.0529 | 3.77*** |
| βGARCH | 0.8750 | 44.32*** |
| γ杠杆 | 0.0410 | 2.47** |
| λ₁τ截距 | 0.0165 | 1.47 |
| λ₂预测调整 | 0.0277 | 2.18** |
| λ₃τ持续性 | 0.9671 | 61.42*** |
0.948
持续性13天
半衰期σ
MF2-GARCH 模型
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| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
m 窗口 滚动窗口长度 | 41 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0529 | 3.77*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8750 | 44.32*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0410 | 2.47** |
λ₁ τ截距 基线长期系数 | 0.0165 | 1.47 |
λ₂ 预测调整 预测表现敏感度 | 0.0277 | 2.18** |
λ₃ τ持续性 长期因子持续性 | 0.9671 | 61.42*** |
持续性:
0.948
半衰期:
13天
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