标准普尔GSCI能源及金属现货指数GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
20.40%
decreased by 0.51%
1周
20.54%
decreased by 0.37%
1个月
21.07%
increased by 0.16%
更新于2026年10月21日星期三 UTC 23:02
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1995年1月6日 至 2026年10月16日模型洞察
在持续性为 0.992 时，波动率冲击的半衰期为 86个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 7.04，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.992，冲击半衰期约86天v = 7.04 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω长期 | 3.0908 | 1.58 |
| α得分 | 0.0535 | 9.44*** |
| β持续性 | 0.9920 | 183.70*** |
| ν自由度 | 7.0440 | 1.44 |
0.992
持续性86天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 长期 价格变动条件下的长期方差 | 3.0908 | 1.58 |
α 得分 标准化得分的权重 | 0.0535 | 9.44*** |
β 持续性 波动率持续性 | 0.9920 | 183.70*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 7.0440 | 1.44 |
持续性:
0.992
半衰期:
86天
大宗商品的其他GAS-GARCH学生T分布模型分析