V-Lab
纽约商品交易所黄金GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
23.76%
decreased by 0.81%
1周
23.67%
decreased by 0.90%
1个月
23.35%
decreased by 1.22%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 04:05
参数估计
2000年8月30日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 0.992 时，波动率冲击的半衰期为 88个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 4.94，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.992，冲击半衰期约88天v = 4.94 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2134 | 1.15 |
| αARCH | 0.0382 | 7.01*** |
| βGARCH | 0.9922 | 127.30*** |
| ν自由度 | 4.9401 | 1.85* |
0.992
持续性88天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2134 | 1.15 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0382 | 7.01*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9922 | 127.30*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 4.9401 | 1.85* |
持续性:
0.992
半衰期:
88天
大宗商品的其他GAS-GARCH学生T分布模型分析