V-Lab
标准普尔GSCI原油指数GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
43.54%
increased by 0.59%
1周
43.50%
increased by 0.55%
1个月
43.35%
increased by 0.40%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 23:21
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.994 时，波动率冲击的半衰期为 112个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 7.25，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.994，冲击半衰期约112天v = 7.25 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 6.3899 | 1.56 |
| αARCH | 0.0631 | 13.33*** |
| βGARCH | 0.9939 | 246.98*** |
| ν自由度 | 7.2523 | 2.01** |
0.994
持续性112天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 6.3899 | 1.56 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0631 | 13.33*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9939 | 246.98*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 7.2523 | 2.01** |
持续性:
0.994
半衰期:
112天
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