标准普尔GSCI农业现货指数GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年11月12日 星期四的波动率预测
1天
14.34%
increased by 0.12%
1周
14.40%
increased by 0.18%
1个月
14.63%
increased by 0.41%
更新于2026年11月12日星期四 UTC 00:09
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年11月6日模型洞察
在持续性为 0.990 时，波动率冲击的半衰期为 70个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 10.97，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.990，冲击半衰期约70天v = 10.97 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω长期 | 1.1751 | 3.12*** |
| α得分 | 0.0526 | 8.69*** |
| β持续性 | 0.9901 | 290.35*** |
| ν自由度 | 10.9655 | 0.90 |
0.990
持续性70天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 长期 价格变动条件下的长期方差 | 1.1751 | 3.12*** |
α 得分 标准化得分的权重 | 0.0526 | 8.69*** |
β 持续性 波动率持续性 | 0.9901 | 290.35*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 10.9655 | 0.90 |
持续性:
0.990
半衰期:
70天
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