标准普尔GSCI农业现货指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
14.19%
decreased by 0.33%
1周
14.23%
decreased by 0.29%
1个月
14.38%
decreased by 0.14%
更新于2026年10月21日星期三 UTC 23:02
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 42个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.8093 | 6.85*** |
| αARCH | 0.0567 | 9.97*** |
| βGARCH | 0.9268 | 128.63*** |
样条系数
K=3
| γ1 | 0.0056 | 1.77* |
| γ2 | -0.0122 | -2.63*** |
| γ3 | 0.0092 | 3.88*** |
0.984
持续性42天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.8093 | 6.85*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0567 | 9.97*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9268 | 128.63*** |
样条系数
K=3
| γ1 | 0.0056 | 1.77* |
| γ2 | -0.0122 | -2.63*** |
| γ3 | 0.0092 | 3.88*** |
持续性:
0.984
半衰期:
42天
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