芝加哥期货交易所糙米零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年11月11日 星期三的波动率预测
1天
18.82%
decreased by 0.10%
1周
19.61%
increased by 0.69%
1个月
21.74%
increased by 2.82%
更新于2026年11月11日星期三 UTC 15:05
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1999年9月15日 至 2026年11月6日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 13个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.6544 | 2.91*** |
| αARCH | 0.0861 | 5.86*** |
| βGARCH | 0.8631 | 32.97*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.1197 | -1.62 |
| γ2 | 0.0376 | 0.32 |
| γ3 | 0.2161 | 2.26** |
| γ4 | -0.2670 | -3.43*** |
| γ5 | 0.2592 | 3.40*** |
| γ6 | -0.2359 | -3.77*** |
| γ7 | 0.1751 | 2.94*** |
| γ8 | -0.0588 | -0.92 |
| γ9 | -0.0256 | -0.56 |
0.949
持续性13天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.6544 | 2.91*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0861 | 5.86*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8631 | 32.97*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.1197 | -1.62 |
| γ2 | 0.0376 | 0.32 |
| γ3 | 0.2161 | 2.26** |
| γ4 | -0.2670 | -3.43*** |
| γ5 | 0.2592 | 3.40*** |
| γ6 | -0.2359 | -3.77*** |
| γ7 | 0.1751 | 2.94*** |
| γ8 | -0.0588 | -0.92 |
| γ9 | -0.0256 | -0.56 |
持续性:
0.949
半衰期:
13天
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