芝加哥期货交易所糙米零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
19.85%
increased by 0.05%
1周
20.59%
increased by 0.79%
1个月
22.57%
increased by 2.77%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 14:17
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1999年9月15日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 13个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.6534 | 2.91*** |
| αARCH | 0.0859 | 5.82*** |
| βGARCH | 0.8629 | 32.69*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.1189 | -1.60 |
| γ2 | 0.0350 | 0.29 |
| γ3 | 0.2193 | 2.29** |
| γ4 | -0.2696 | -3.49*** |
| γ5 | 0.2602 | 3.49*** |
| γ6 | -0.2335 | -3.82*** |
| γ7 | 0.1679 | 2.77*** |
| γ8 | -0.0473 | -0.73 |
| γ9 | -0.0355 | -0.76 |
0.949
持续性13天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.6534 | 2.91*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0859 | 5.82*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8629 | 32.69*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.1189 | -1.60 |
| γ2 | 0.0350 | 0.29 |
| γ3 | 0.2193 | 2.29** |
| γ4 | -0.2696 | -3.49*** |
| γ5 | 0.2602 | 3.49*** |
| γ6 | -0.2335 | -3.82*** |
| γ7 | 0.1679 | 2.77*** |
| γ8 | -0.0473 | -0.73 |
| γ9 | -0.0355 | -0.76 |
持续性:
0.949
半衰期:
13天
大宗商品的其他零斜率曲线-GARCH模型分析