V-Lab
芝加哥期货交易所糙米零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
23.37%
increased by 1.52%
1周
23.65%
increased by 1.80%
1个月
24.45%
increased by 2.60%
更新于2026年10月2日星期五 UTC 14:04
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1999年9月15日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 13个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.6531 | 2.92*** |
| αARCH | 0.0859 | 5.81*** |
| βGARCH | 0.8628 | 32.53*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.1179 | -1.58 |
| γ2 | 0.0325 | 0.27 |
| γ3 | 0.2225 | 2.32** |
| γ4 | -0.2720 | -3.55*** |
| γ5 | 0.2611 | 3.59*** |
| γ6 | -0.2313 | -3.85*** |
| γ7 | 0.1612 | 2.60*** |
| γ8 | -0.0374 | -0.56 |
| γ9 | -0.0434 | -0.92 |
0.949
持续性13天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.6531 | 2.92*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0859 | 5.81*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8628 | 32.53*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.1179 | -1.58 |
| γ2 | 0.0325 | 0.27 |
| γ3 | 0.2225 | 2.32** |
| γ4 | -0.2720 | -3.55*** |
| γ5 | 0.2611 | 3.59*** |
| γ6 | -0.2313 | -3.85*** |
| γ7 | 0.1612 | 2.60*** |
| γ8 | -0.0374 | -0.56 |
| γ9 | -0.0434 | -0.92 |
持续性:
0.949
半衰期:
13天
大宗商品的其他零斜率曲线-GARCH模型分析