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美国洲际交易所糖零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
30.62%
increased by 2.41%
1周
29.70%
increased by 1.49%
1个月
28.13%
decreased by 0.08%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 04:09
参数估计
2000年3月1日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 4个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.5153 | 3.11*** |
| αARCH | 0.0897 | 5.09*** |
| βGARCH | 0.7553 | 18.13*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.0178 | 0.17 |
| γ2 | 0.0191 | 0.14 |
| γ3 | 0.0250 | 0.43 |
| γ4 | -0.2495 | -5.16*** |
| γ5 | 0.3843 | 8.68*** |
| γ6 | -0.3203 | -6.97*** |
| γ7 | 0.1797 | 3.94*** |
| γ8 | -0.0691 | -1.79* |
| γ9 | 0.0161 | 0.62 |
0.845
持续性4天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.5153 | 3.11*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0897 | 5.09*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7553 | 18.13*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.0178 | 0.17 |
| γ2 | 0.0191 | 0.14 |
| γ3 | 0.0250 | 0.43 |
| γ4 | -0.2495 | -5.16*** |
| γ5 | 0.3843 | 8.68*** |
| γ6 | -0.3203 | -6.97*** |
| γ7 | 0.1797 | 3.94*** |
| γ8 | -0.0691 | -1.79* |
| γ9 | 0.0161 | 0.62 |
持续性:
0.845
半衰期:
4天
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