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美国洲际交易所糖零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
41.54%
increased by 17.04%
1周
38.17%
increased by 13.67%
1个月
31.88%
increased by 7.38%
更新于2026年10月2日星期五 UTC 08:05
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2000年3月1日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 4个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.5143 | 3.11*** |
| αARCH | 0.0897 | 5.09*** |
| βGARCH | 0.7547 | 18.07*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.0171 | 0.16 |
| γ2 | 0.0206 | 0.15 |
| γ3 | 0.0226 | 0.39 |
| γ4 | -0.2464 | -5.12*** |
| γ5 | 0.3823 | 8.67*** |
| γ6 | -0.3206 | -7.03*** |
| γ7 | 0.1816 | 4.01*** |
| γ8 | -0.0721 | -1.87* |
| γ9 | 0.0189 | 0.73 |
0.844
持续性4天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.5143 | 3.11*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0897 | 5.09*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7547 | 18.07*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.0171 | 0.16 |
| γ2 | 0.0206 | 0.15 |
| γ3 | 0.0226 | 0.39 |
| γ4 | -0.2464 | -5.12*** |
| γ5 | 0.3823 | 8.67*** |
| γ6 | -0.3206 | -7.03*** |
| γ7 | 0.1816 | 4.01*** |
| γ8 | -0.0721 | -1.87* |
| γ9 | 0.0189 | 0.73 |
持续性:
0.844
半衰期:
4天
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