美国洲际交易所糖零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年11月12日 星期四的波动率预测
1天
27.29%
increased by 1.02%
1周
27.47%
increased by 1.20%
1个月
27.76%
increased by 1.49%
更新于2026年11月12日星期四 UTC 09:05
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2000年3月1日 至 2026年11月6日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 4个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.5094 | 3.13*** |
| αARCH | 0.0887 | 5.06*** |
| βGARCH | 0.7558 | 18.06*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.0154 | 0.15 |
| γ2 | 0.0246 | 0.18 |
| γ3 | 0.0152 | 0.26 |
| γ4 | -0.2362 | -4.94*** |
| γ5 | 0.3744 | 8.59*** |
| γ6 | -0.3170 | -7.09*** |
| γ7 | 0.1783 | 3.97*** |
| γ8 | -0.0618 | -1.56 |
| γ9 | 0.0051 | 0.18 |
0.845
持续性4天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.5094 | 3.13*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0887 | 5.06*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7558 | 18.06*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.0154 | 0.15 |
| γ2 | 0.0246 | 0.18 |
| γ3 | 0.0152 | 0.26 |
| γ4 | -0.2362 | -4.94*** |
| γ5 | 0.3744 | 8.59*** |
| γ6 | -0.3170 | -7.09*** |
| γ7 | 0.1783 | 3.97*** |
| γ8 | -0.0618 | -1.56 |
| γ9 | 0.0051 | 0.18 |
持续性:
0.845
半衰期:
4天
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