美国洲际交易所糖零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
25.53%
decreased by 0.99%
1周
26.13%
decreased by 0.39%
1个月
27.04%
increased by 0.52%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 08:06
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2000年3月1日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 4个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.5051 | 3.13*** |
| αARCH | 0.0911 | 5.13*** |
| βGARCH | 0.7473 | 17.50*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.0148 | 0.14 |
| γ2 | 0.0251 | 0.19 |
| γ3 | 0.0163 | 0.28 |
| γ4 | -0.2384 | -5.01*** |
| γ5 | 0.3762 | 8.66*** |
| γ6 | -0.3178 | -7.10*** |
| γ7 | 0.1792 | 4.00*** |
| γ8 | -0.0651 | -1.67* |
| γ9 | 0.0095 | 0.35 |
0.838
持续性4天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.5051 | 3.13*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0911 | 5.13*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7473 | 17.50*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.0148 | 0.14 |
| γ2 | 0.0251 | 0.19 |
| γ3 | 0.0163 | 0.28 |
| γ4 | -0.2384 | -5.01*** |
| γ5 | 0.3762 | 8.66*** |
| γ6 | -0.3178 | -7.10*** |
| γ7 | 0.1792 | 4.00*** |
| γ8 | -0.0651 | -1.67* |
| γ9 | 0.0095 | 0.35 |
持续性:
0.838
半衰期:
4天
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