跳转到主要内容

捐赠文档文档 |

V-Lab

美国洲际交易所糖曲线-GARCH模型（波动性分析模型）

2026年9月14日星期一的波动率预测

1天

30.52%

increased by 2.41%

1周

29.58%

increased by 1.47%

1个月

27.96%

decreased by 0.15%

更新于2026年9月12日星期六 UTC 04:09

时间范围:

从

至

新息冲击曲线

收益如何影响次日的波动率

波动率预测

波动率如何随时间演变

参数估计

2000年3月1日至 2026年9月11日

模型洞察

该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。短期偏离以 4个交易日 的半衰期衰减。

τ

Spline-GARCH 模型

点击查看方程

时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归

参数	值	t统计量
ω常数项	1.5201	3.10***
αARCH	0.0895	5.10***
βGARCH	0.7575	18.37***

\sum γ_{i}

样条系数

K=9

γ₁	0.0207	0.19
γ₂	0.0123	0.09
γ₃	0.0346	0.59
γ₄	-0.2617	-5.42***
γ₅	0.3964	8.94***
γ₆	-0.3304	-7.14***
γ₇	0.1866	4.00***
γ₈	-0.0723	-1.61
γ₉	0.0140	0.20

0.847

持续性

4天

半衰期

τ

Spline-GARCH 模型

点击查看方程

参数	值	t统计量
ω 常数项无条件方差权重	1.5201	3.10***
α ARCH 对平方冲击的反应	0.0895	5.10***
β GARCH 波动率持续性	0.7575	18.37***

\sum γ_{i}

样条系数

K=9

γ₁	0.0207	0.19
γ₂	0.0123	0.09
γ₃	0.0346	0.59
γ₄	-0.2617	-5.42***
γ₅	0.3964	8.94***
γ₆	-0.3304	-7.14***
γ₇	0.1866	4.00***
γ₈	-0.0723	-1.61
γ₉	0.0140	0.20

持续性:

0.847

半衰期:

4天