V-Lab
标准普尔GSCI可可指数曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
59.27%
decreased by 0.95%
1周
59.35%
decreased by 0.87%
1个月
59.67%
decreased by 0.55%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:55
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 0.994 时，波动率冲击的半衰期为 120个交易日（约0.5年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.994，冲击半衰期约120天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1636 | 7.36*** |
| αARCH | 0.0324 | 7.14*** |
| βGARCH | 0.9618 | 176.67*** |
样条系数
K=3
| γ1 | 0.0096 | 2.51** |
| γ2 | -0.0206 | -3.03*** |
| γ3 | 0.0344 | 3.80*** |
0.994
持续性120天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1636 | 7.36*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0324 | 7.14*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9618 | 176.67*** |
样条系数
K=3
| γ1 | 0.0096 | 2.51** |
| γ2 | -0.0206 | -3.03*** |
| γ3 | 0.0344 | 3.80*** |
持续性:
0.994
半衰期:
120天
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