V-Lab
芝加哥商业交易所瘦肉猪曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
31.06%
unchanged at 0.00%
1周
31.06%
unchanged at 0.00%
1个月
31.06%
unchanged at 0.00%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 04:06
参数估计
2000年12月15日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 0.999 时，波动率冲击的半衰期为 551个交易日（约2.2年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.999，冲击半衰期约551天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7040 | 2.95*** |
| αARCH | 0.0000 | 0.00 |
| βGARCH | 0.9987 | 273.78*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.4967 | -2.76*** |
| γ2 | 0.6790 | 2.73*** |
| γ3 | -0.1941 | -1.46 |
| γ4 | -0.0601 | -0.50 |
| γ5 | 0.1858 | 1.27 |
| γ6 | -0.1621 | -1.03 |
| γ7 | 0.0897 | 0.63 |
| γ8 | -0.1412 | -1.06 |
| γ9 | 0.1282 | 0.84 |
| γ10 | -0.0056 | -0.02 |
0.999
持续性551天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7040 | 2.95*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0000 | 0.00 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9987 | 273.78*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.4967 | -2.76*** |
| γ2 | 0.6790 | 2.73*** |
| γ3 | -0.1941 | -1.46 |
| γ4 | -0.0601 | -0.50 |
| γ5 | 0.1858 | 1.27 |
| γ6 | -0.1621 | -1.03 |
| γ7 | 0.0897 | 0.63 |
| γ8 | -0.1412 | -1.06 |
| γ9 | 0.1282 | 0.84 |
| γ10 | -0.0056 | -0.02 |
持续性:
0.999
半衰期:
551天
大宗商品的其他曲线-GARCH模型分析