V-Lab
芝加哥商业交易所瘦肉猪非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
33.49%
increased by 0.48%
1周
33.66%
increased by 0.65%
1个月
34.34%
increased by 1.33%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 04:06
参数估计
2000年12月15日 至 2026年9月11日边界参数
模型洞察
在持续性为 0.996 时，波动率冲击的半衰期为 164个交易日（约0.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 0.60 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.996，冲击半衰期约164天δ = 0.60 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0090 | 3.51*** |
| αARCH | 0.0083 | 2.17** |
| βGARCH | 0.9907 | 243.77*** |
| γ杠杆 | 1.0000 | 86.09*** |
| δ幂 | 0.6015 | 1.98** |
0.996
持续性164天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0090 | 3.51*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0083 | 2.17** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9907 | 243.77*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 1.0000 | 86.09*** |
δ 幂 变换幂次 | 0.6015 | 1.98** |
持续性:
0.996
半衰期:
164天
大宗商品的其他非对称指数ARCH模型分析