V-Lab
美国洲际交易所橙汁非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
73.63%
increased by 8.17%
1周
73.40%
increased by 7.94%
1个月
72.49%
increased by 7.03%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 04:08
参数估计
2001年9月17日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 0.996 时，波动率冲击的半衰期为 161个交易日（约0.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 1.53 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.996，冲击半衰期约161天δ = 1.53 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0195 | 2.84*** |
| αARCH | 0.0323 | 5.70*** |
| βGARCH | 0.9677 | 163.90*** |
| γ杠杆 | -0.0217 | -0.23 |
| δ幂 | 1.5339 | 7.12*** |
0.996
持续性161天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0195 | 2.84*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0323 | 5.70*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9677 | 163.90*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0217 | -0.23 |
δ 幂 变换幂次 | 1.5339 | 7.12*** |
持续性:
0.996
半衰期:
161天
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