V-Lab
纽约商品交易所铜非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
25.46%
decreased by 0.54%
1周
25.50%
decreased by 0.50%
1个月
25.67%
decreased by 0.33%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 04:04
参数估计
2000年8月30日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 0.994 时，波动率冲击的半衰期为 119个交易日（约0.5年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.994，冲击半衰期约119天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0181 | 3.08*** |
| αARCH | 0.0423 | 4.56*** |
| βGARCH | 0.9536 | 121.46*** |
| γ杠杆 | -0.0117 | -0.11 |
| δ幂 | 1.8858 | 4.17*** |
0.994
持续性119天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0181 | 3.08*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0423 | 4.56*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9536 | 121.46*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0117 | -0.11 |
δ 幂 变换幂次 | 1.8858 | 4.17*** |
持续性:
0.994
半衰期:
119天
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