V-Lab
标准普尔GSCI锌指数非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
22.61%
decreased by 0.39%
1周
22.65%
decreased by 0.35%
1个月
22.84%
decreased by 0.16%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:54
参数估计
1991年1月7日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 0.997 时，波动率冲击的半衰期为 201个交易日（约0.8年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 1.63 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加69%
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.997，冲击半衰期约201天反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加69%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0091 | 3.41*** |
| αARCH | 0.0345 | 4.16*** |
| βGARCH | 0.9655 | 135.20*** |
| γ杠杆 | -0.1601 | -1.99** |
| δ幂 | 1.6294 | 5.61*** |
0.997
持续性201天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0091 | 3.41*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0345 | 4.16*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9655 | 135.20*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.1601 | -1.99** |
δ 幂 变换幂次 | 1.6294 | 5.61*** |
持续性:
0.997
半衰期:
201天
大宗商品的其他非对称指数ARCH模型分析