标准普尔GSCI锌指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
21.08%
decreased by 0.17%
1周
21.14%
decreased by 0.11%
1个月
21.34%
increased by 0.09%
更新于2026年10月21日星期三 UTC 23:03
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1991年1月7日 至 2026年10月16日模型洞察
在持续性为 0.996 时，波动率冲击的半衰期为 172个交易日（约0.7年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.996，冲击半衰期约172天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9374 | 4.65*** |
| αARCH | 0.0321 | 4.92*** |
| βGARCH | 0.9638 | 136.52*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0001 | -0.33 |
0.996
持续性172天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9374 | 4.65*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0321 | 4.92*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9638 | 136.52*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0001 | -0.33 |
持续性:
0.996
半衰期:
172天
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