V-Lab
标准普尔GSCI锌指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
22.99%
increased by 0.91%
1周
23.02%
increased by 0.94%
1个月
23.15%
increased by 1.07%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 23:21
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1991年1月7日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.996 时，波动率冲击的半衰期为 172个交易日（约0.7年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.996，冲击半衰期约172天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9371 | 4.65*** |
| αARCH | 0.0322 | 4.92*** |
| βGARCH | 0.9638 | 136.22*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0001 | -0.34 |
0.996
持续性172天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9371 | 4.65*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0322 | 4.92*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9638 | 136.22*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0001 | -0.34 |
持续性:
0.996
半衰期:
172天
大宗商品的其他零斜率曲线-GARCH模型分析