伦敦金属交易所/纽约商品交易所铝零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
25.77%
increased by 4.39%
1周
27.12%
increased by 5.74%
1个月
31.76%
increased by 10.38%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 09:04
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2014年5月6日 至 2026年10月16日模型洞察
在持续性为 0.992 时，波动率冲击的半衰期为 90个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.992，冲击半衰期约90天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.6788 | 1.76* |
| αARCH | 0.2257 | 2.92*** |
| βGARCH | 0.7666 | 12.10*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.2874 | 0.27 |
| γ2 | -2.1094 | -1.30 |
| γ3 | 5.3497 | 3.89*** |
| γ4 | -9.3713 | -2.94*** |
| γ5 | 12.6455 | 2.20** |
| γ6 | -10.0997 | -2.05** |
| γ7 | 3.7217 | 2.12** |
| γ8 | -0.5925 | -1.14 |
0.992
持续性90天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.6788 | 1.76* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2257 | 2.92*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7666 | 12.10*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.2874 | 0.27 |
| γ2 | -2.1094 | -1.30 |
| γ3 | 5.3497 | 3.89*** |
| γ4 | -9.3713 | -2.94*** |
| γ5 | 12.6455 | 2.20** |
| γ6 | -10.0997 | -2.05** |
| γ7 | 3.7217 | 2.12** |
| γ8 | -0.5925 | -1.14 |
持续性:
0.992
半衰期:
90天
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