V-Lab
伦敦金属交易所/纽约商品交易所铝零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
29.95%
increased by 6.18%
1周
31.20%
increased by 7.43%
1个月
35.62%
increased by 11.85%
更新于2026年10月2日星期五 UTC 05:15
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2014年5月6日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.994 时，波动率冲击的半衰期为 121个交易日（约0.5年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.994，冲击半衰期约121天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 2.1301 | 1.96** |
| αARCH | 0.2332 | 3.23*** |
| βGARCH | 0.7612 | 11.95*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.3741 | 0.35 |
| γ2 | -2.2433 | -1.36 |
| γ3 | 5.4085 | 3.87*** |
| γ4 | -8.9555 | -2.90*** |
| γ5 | 11.4765 | 2.14** |
| γ6 | -9.0979 | -2.00** |
| γ7 | 3.5577 | 2.17** |
| γ8 | -0.7139 | -1.39 |
0.994
持续性121天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 2.1301 | 1.96** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2332 | 3.23*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7612 | 11.95*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.3741 | 0.35 |
| γ2 | -2.2433 | -1.36 |
| γ3 | 5.4085 | 3.87*** |
| γ4 | -8.9555 | -2.90*** |
| γ5 | 11.4765 | 2.14** |
| γ6 | -9.0979 | -2.00** |
| γ7 | 3.5577 | 2.17** |
| γ8 | -0.7139 | -1.39 |
持续性:
0.994
半衰期:
121天
大宗商品的其他零斜率曲线-GARCH模型分析