V-Lab
伦敦金属交易所/纽约商品交易所铝零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
27.31%
increased by 2.61%
1周
28.88%
increased by 4.18%
1个月
34.14%
increased by 9.44%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 04:03
参数估计
2014年5月6日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 0.991 时，波动率冲击的半衰期为 76个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.991，冲击半衰期约76天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.6974 | 1.70* |
| αARCH | 0.2278 | 2.77*** |
| βGARCH | 0.7631 | 11.51*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.3859 | 0.38 |
| γ2 | -2.2706 | -1.43 |
| γ3 | 5.4294 | 3.84*** |
| γ4 | -8.8791 | -2.91*** |
| γ5 | 11.2821 | 2.16** |
| γ6 | -8.9946 | -2.05** |
| γ7 | 3.6428 | 2.28** |
| γ8 | -0.8204 | -1.60 |
0.991
持续性76天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.6974 | 1.70* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2278 | 2.77*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7631 | 11.51*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.3859 | 0.38 |
| γ2 | -2.2706 | -1.43 |
| γ3 | 5.4294 | 3.84*** |
| γ4 | -8.8791 | -2.91*** |
| γ5 | 11.2821 | 2.16** |
| γ6 | -8.9946 | -2.05** |
| γ7 | 3.6428 | 2.28** |
| γ8 | -0.8204 | -1.60 |
持续性:
0.991
半衰期:
76天
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