伦敦金属交易所/纽约商品交易所铝零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年11月12日 星期四的波动率预测
1天
25.35%
increased by 1.23%
1周
26.78%
increased by 2.66%
1个月
31.70%
increased by 7.58%
更新于2026年11月12日星期四 UTC 06:16
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2014年5月6日 至 2026年11月6日模型洞察
在持续性为 0.995 时，波动率冲击的半衰期为 137个交易日（约0.5年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.995，冲击半衰期约137天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 2.0936 | 2.11** |
| αARCH | 0.2292 | 3.42*** |
| βGARCH | 0.7658 | 12.78*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.2568 | 0.24 |
| γ2 | -2.0229 | -1.25 |
| γ3 | 5.2643 | 3.96*** |
| γ4 | -9.6476 | -2.95*** |
| γ5 | 13.5034 | 2.21** |
| γ6 | -10.8580 | -2.05** |
| γ7 | 3.8636 | 2.08** |
| γ8 | -0.5081 | -0.97 |
0.995
持续性137天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 2.0936 | 2.11** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2292 | 3.42*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7658 | 12.78*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.2568 | 0.24 |
| γ2 | -2.0229 | -1.25 |
| γ3 | 5.2643 | 3.96*** |
| γ4 | -9.6476 | -2.95*** |
| γ5 | 13.5034 | 2.21** |
| γ6 | -10.8580 | -2.05** |
| γ7 | 3.8636 | 2.08** |
| γ8 | -0.5081 | -0.97 |
持续性:
0.995
半衰期:
137天
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