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亨利中心天然气零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
59.86%
decreased by 1.36%
1周
61.02%
decreased by 0.20%
1个月
65.03%
increased by 3.81%
更新于2026年10月2日星期五 UTC 05:17
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2000年8月30日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 43个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.4429 | 6.52*** |
| αARCH | 0.0843 | 8.94*** |
| βGARCH | 0.8999 | 94.81*** |
样条系数
K=4
| γ1 | 0.0078 | 0.53 |
| γ2 | -0.0176 | -0.73 |
| γ3 | 0.0373 | 2.15** |
| γ4 | -0.0443 | -3.90*** |
0.984
持续性43天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.4429 | 6.52*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0843 | 8.94*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8999 | 94.81*** |
样条系数
K=4
| γ1 | 0.0078 | 0.53 |
| γ2 | -0.0176 | -0.73 |
| γ3 | 0.0373 | 2.15** |
| γ4 | -0.0443 | -3.90*** |
持续性:
0.984
半衰期:
43天
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