V-Lab
亨利中心天然气GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
35.03%
decreased by 1.20%
1周
35.84%
decreased by 0.39%
1个月
38.80%
increased by 2.57%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 04:06
参数估计
2000年8月30日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 0.996 时，波动率冲击的半衰期为 168个交易日（约0.7年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.996，冲击半衰期约168天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.1334 | 4.87*** |
| αARCH | 0.0877 | 6.37*** |
| βGARCH | 0.9093 | 130.68*** |
| γ杠杆 | -0.0021 | -0.08 |
0.996
持续性168天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.1334 | 4.87*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0877 | 6.37*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9093 | 130.68*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0021 | -0.08 |
持续性:
0.996
半衰期:
168天
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