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标准普尔GSCI咖啡指数GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
34.70%
decreased by 1.05%
1周
34.73%
decreased by 1.02%
1个月
34.84%
decreased by 0.91%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:53
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月11日模型洞察
该资产表现出罕见的反向杠杆效应：正收益对次日波动率的提升比负收益多379%。波动率在上涨后比下跌后上升更多，与通常的杠杆效应相反，在风险资产中少见。
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加379%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.1278 | 4.58*** |
| αARCH | 0.1004 | 4.62*** |
| βGARCH | 0.9135 | 89.76*** |
| γ杠杆 | -0.0795 | -3.26*** |
0.974
持续性27天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.1278 | 4.58*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1004 | 4.62*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9135 | 89.76*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0795 | -3.26*** |
持续性:
0.974
半衰期:
27天
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