标准普尔GSCI所有牛现货指数GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年11月12日 星期四的波动率预测
1天
16.77%
decreased by 0.37%
1周
16.74%
decreased by 0.40%
1个月
16.62%
decreased by 0.52%
更新于2026年11月12日星期四 UTC 00:09
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2002年1月7日 至 2026年11月6日模型洞察
该资产表现出强烈的杠杆效应：波动率几乎完全对负向冲击作出反应。对正向冲击的ARCH反应可忽略不计。
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
杠杆效应: 波动率几乎完全由负向冲击驱动
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0124 | 4.28*** |
| αARCH | 0.0128 | 2.01** |
| βGARCH | 0.9455 | 156.68*** |
| γ杠杆 | 0.0572 | 3.88*** |
0.987
持续性53天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
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| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0124 | 4.28*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0128 | 2.01** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9455 | 156.68*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0572 | 3.88*** |
持续性:
0.987
半衰期:
53天
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