跳转到主要内容

捐赠文档文档 |

V-Lab

标准普尔GSCI所有牛现货指数GJR-GARCH模型（波动性分析模型）

2026年9月14日星期一的波动率预测

1天

15.87%

decreased by 0.17%

1周

15.86%

decreased by 0.18%

1个月

15.82%

decreased by 0.22%

更新于2026年9月12日星期六 UTC 00:53

时间范围:

从

至

新息冲击曲线

收益如何影响次日的波动率

波动率预测

波动率如何随时间演变

参数估计

2002年1月7日至 2026年9月11日

模型洞察

该资产表现出强烈的杠杆效应：波动率几乎完全对负向冲击作出反应。对正向冲击的ARCH反应可忽略不计。

σ

GJR-GARCH 模型

点击查看方程

杠杆效应: 波动率几乎完全由负向冲击驱动

参数	值	t统计量
ω常数项	0.0125	4.28***
αARCH	0.0132	2.03**
βGARCH	0.9452	155.20***
γ杠杆	0.0570	3.83***

0.987

持续性

52天

半衰期

σ

GJR-GARCH 模型

点击查看方程

参数	值	t统计量
ω 常数项无条件方差权重	0.0125	4.28***
α ARCH 对平方冲击的反应	0.0132	2.03**
β GARCH 波动率持续性	0.9452	155.20***
γ 杠杆对负向冲击的额外反应	0.0570	3.83***

持续性:

0.987

半衰期:

52天