V-Lab
标准普尔GSCI所有牛现货指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
16.93%
decreased by 0.37%
1周
16.90%
decreased by 0.40%
1个月
16.79%
decreased by 0.51%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 23:21
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2002年1月7日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.990 时，波动率冲击的半衰期为 70个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.990，冲击半衰期约70天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0299 | 9.32*** |
| αARCH | 0.0463 | 8.06*** |
| βGARCH | 0.9438 | 148.33*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0001 | 0.33 |
0.990
持续性70天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0299 | 9.32*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0463 | 8.06*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9438 | 148.33*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0001 | 0.33 |
持续性:
0.990
半衰期:
70天
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