芝加哥软红冬小麦零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年11月12日 星期四的波动率预测
1天
22.34%
decreased by 0.06%
1周
22.62%
increased by 0.22%
1个月
23.61%
increased by 1.21%
更新于2026年11月12日星期四 UTC 06:19
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2000年7月17日 至 2026年11月6日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 51个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0730 | 10.34*** |
| αARCH | 0.0505 | 7.05*** |
| βGARCH | 0.9359 | 106.09*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0002 | 0.86 |
0.986
持续性51天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0730 | 10.34*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0505 | 7.05*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9359 | 106.09*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0002 | 0.86 |
持续性:
0.986
半衰期:
51天
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