纽约商品交易所白银零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
35.71%
decreased by 0.84%
1周
35.80%
decreased by 0.75%
1个月
36.13%
decreased by 0.42%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 05:17
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2000年8月30日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 44个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.5790 | 4.60*** |
| αARCH | 0.0497 | 5.10*** |
| βGARCH | 0.9347 | 80.37*** |
样条系数
K=4
| γ1 | -0.0006 | -0.04 |
| γ2 | -0.0263 | -1.05 |
| γ3 | 0.0528 | 3.51*** |
| γ4 | -0.0364 | -3.44*** |
0.984
持续性44天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.5790 | 4.60*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0497 | 5.10*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9347 | 80.37*** |
样条系数
K=4
| γ1 | -0.0006 | -0.04 |
| γ2 | -0.0263 | -1.05 |
| γ3 | 0.0528 | 3.51*** |
| γ4 | -0.0364 | -3.44*** |
持续性:
0.984
半衰期:
44天
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