美国洲际交易所可可零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
47.45%
decreased by 0.58%
1周
47.39%
decreased by 0.64%
1个月
47.18%
decreased by 0.85%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 10:04
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2000年1月3日 至 2026年10月16日模型洞察
在持续性为 0.998 时，波动率冲击的半衰期为 350个交易日（约1.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.998，冲击半衰期约350天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.3716 | 8.58*** |
| αARCH | 0.0246 | 5.49*** |
| βGARCH | 0.9734 | 189.05*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0010 | 1.64 |
0.998
持续性350天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.3716 | 8.58*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0246 | 5.49*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9734 | 189.05*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0010 | 1.64 |
持续性:
0.998
半衰期:
350天
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