V-Lab
美国洲际交易所可可GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
56.61%
decreased by 1.09%
1周
56.55%
decreased by 1.15%
1个月
56.33%
decreased by 1.37%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 04:03
参数估计
2000年1月3日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 0.998 时，波动率冲击的半衰期为 406个交易日（约1.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 6.70，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.998，冲击半衰期约406天v = 6.70 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 5.3086 | 1.73* |
| αARCH | 0.0259 | 9.87*** |
| βGARCH | 0.9983 | 1,352.70*** |
| ν自由度 | 6.7013 | 2.34** |
0.998
持续性406天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 5.3086 | 1.73* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0259 | 9.87*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9983 | 1,352.70*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 6.7013 | 2.34** |
持续性:
0.998
半衰期:
406天
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