V-Lab
美国洲际交易所可可GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
50.63%
decreased by 0.99%
1周
50.58%
decreased by 1.04%
1个月
50.41%
decreased by 1.21%
更新于2026年10月2日星期五 UTC 09:09
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2000年1月3日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.998 时，波动率冲击的半衰期为 396个交易日（约1.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 6.68，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.998，冲击半衰期约396天v = 6.68 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 5.2684 | 1.70* |
| αARCH | 0.0260 | 9.88*** |
| βGARCH | 0.9983 | 1,291.40*** |
| ν自由度 | 6.6827 | 2.33** |
0.998
持续性396天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 5.2684 | 1.70* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0260 | 9.88*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9983 | 1,291.40*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 6.6827 | 2.33** |
持续性:
0.998
半衰期:
396天
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