V-Lab
美国洲际交易所可可非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
58.97%
decreased by 0.88%
1周
58.94%
decreased by 0.91%
1个月
58.83%
decreased by 1.02%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 04:03
参数估计
2000年1月3日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 0.999 时，波动率冲击的半衰期为 589个交易日（约2.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 1.81 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加87%
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.999，冲击半衰期约589天反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加87%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0079 | 1.83* |
| αARCH | 0.0278 | 4.61*** |
| βGARCH | 0.9722 | 199.39*** |
| γ杠杆 | -0.1712 | -2.49** |
| δ幂 | 1.8111 | 5.89*** |
0.999
持续性589天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0079 | 1.83* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0278 | 4.61*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9722 | 199.39*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.1712 | -2.49** |
δ 幂 变换幂次 | 1.8111 | 5.89*** |
持续性:
0.999
半衰期:
589天
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