V-Lab
美国洲际交易所2号棉花非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
30.60%
increased by 1.44%
1周
30.69%
increased by 1.53%
1个月
31.05%
increased by 1.89%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 04:04
参数估计
2000年1月3日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 0.990 时，波动率冲击的半衰期为 69个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 1.20 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.990，冲击半衰期约69天δ = 1.20 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0261 | 4.04*** |
| αARCH | 0.0541 | 7.69*** |
| βGARCH | 0.9459 | 129.84*** |
| γ杠杆 | 0.1438 | 1.82* |
| δ幂 | 1.2012 | 5.41*** |
0.990
持续性69天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0261 | 4.04*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0541 | 7.69*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9459 | 129.84*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1438 | 1.82* |
δ 幂 变换幂次 | 1.2012 | 5.41*** |
持续性:
0.990
半衰期:
69天
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