美国洲际交易所2号棉花零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
29.24%
decreased by 0.47%
1周
29.16%
decreased by 0.55%
1个月
28.87%
decreased by 0.84%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 08:05
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2000年1月3日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 52个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.3208 | 9.69*** |
| αARCH | 0.0466 | 7.34*** |
| βGARCH | 0.9401 | 120.78*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0009 | 3.20*** |
0.987
持续性52天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.3208 | 9.69*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0466 | 7.34*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9401 | 120.78*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0009 | 3.20*** |
持续性:
0.987
半衰期:
52天
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