标准普尔GSCI可可指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
44.31%
decreased by 0.72%
1周
44.24%
decreased by 0.79%
1个月
43.97%
decreased by 1.06%
更新于2026年10月21日星期三 UTC 23:02
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年10月16日模型洞察
在持续性为 0.997 时，波动率冲击的半衰期为 218个交易日（约0.9年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.997，冲击半衰期约218天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0725 | 8.03*** |
| αARCH | 0.0323 | 7.36*** |
| βGARCH | 0.9645 | 200.24*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0001 | 0.42 |
0.997
持续性218天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0725 | 8.03*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0323 | 7.36*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9645 | 200.24*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0001 | 0.42 |
持续性:
0.997
半衰期:
218天
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