标准普尔GSCI可可指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年11月12日 星期四的波动率预测
1天
43.42%
increased by 0.92%
1周
43.35%
increased by 0.85%
1个月
43.09%
increased by 0.59%
更新于2026年11月12日星期四 UTC 00:09
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年11月6日模型洞察
在持续性为 0.997 时，波动率冲击的半衰期为 209个交易日（约0.8年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.997，冲击半衰期约209天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0698 | 8.06*** |
| αARCH | 0.0326 | 7.42*** |
| βGARCH | 0.9641 | 200.36*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0001 | 0.45 |
0.997
持续性209天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0698 | 8.06*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0326 | 7.42*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9641 | 200.36*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0001 | 0.45 |
持续性:
0.997
半衰期:
209天
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